网贷监管政策出炉:定位信息中介 个人最高借100万

  理财之家报道  在向社会公开征求意见8个月之后,互联网金融监管的靴子终于落地。8月24日,银监会正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,明确禁止P2P进行债权转让,即P2P不得从事开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。
  日后,如果再被客服人员告知:这款P2P产品可以保本或者暗示没有不履约情况的。你要知道,他可能已经违规了。根据规定,单一的个体、单一的自然人在一个平台上借款上限是20万;单一组织、法人在单一平台上借款上限是100万。单一自然人在多个平台的借款上限是100万;单个法人在多个平台的借款上限是500万.
  此外,网贷平台为自身或变相为自身融资;直接或间接接受、归集出借人的资金;自行或委托、授权第三方在 互联网 、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目;将融资项目的期限进行拆分;从事股权众筹等业务等行为也同样被禁止.
  多位业内人士均表示,《办法》的出台将进一步加速网贷行业洗牌,一大批不符合监管规定的平台被淘汰出局;而从企业自身来看,整肃行业也是还给合规平台一个公平竞争的商业环境。
  近年来,网贷作为互联网金融业态的重要组成部分,迎来前所未有的发展机遇,却也呈现出“快、偏、乱”的现象,即行业规模增长势头过快,业务创新偏离轨道、风险乱象时有发生。
  据不完全统计,截至2016年6月底全国累计问题平台1778家,约占全国机构总数的43.1%。
  因此,加强企业管理和风险控制势在必行。《办法》要求,网贷平台要实行客户资金由 银行业 金融机构第三方存管制度。
  其中,第二十八条规定,网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理,并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。
  为防止信贷集中度风险,保护出借人权益。《办法》规定网贷平台违反法律法规和有关监管规定的,将依照其规定给予处罚;网贷平台违反法律规定从事非法集资活动或欺诈的,按照相关法律法规和工作机制处理;构成犯罪的,依法追究刑事责任。
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借贷限额新规压力测试 近50%p2p平台超标

  理财之家报道  银监会官网正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《网贷监管细则》),明文规定网贷借款人应该小额分散,并明确规定了借款人的借款金额限制,这一条对那些“大单模式”的网贷平台影响较大。
  《网贷监管细则》规定,同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元,在不同网络网贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万;同一法人或者其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元,在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。
  本文依据理财之家监测数据,对网贷行业的借款人借款金额是否符合监管细则的要求进行压力测试。
  一、测试说明
  1、测试范围
  选取数据比较全的851家平台为测试样本。因为数据的匹配问题,跨平台对借款人限额进行压力测试目前无法准确做到。所以此文并未涉及。
  2、合规风险因子

  借贷限额新规压力测试 近50%平台超标
  二、测试结果分析
  1、平台借款人人均待还金额测试
  根据851家样本平台的7月底贷款余额、7月底待还人数,可以得出单个平台的借款人人均待还金额。
  平台借款人人均待还金额20万以上的平台数量占比达到72.74%,人均待还金额在100万以上的为46.06%,其他限额区间测试结果可见表1:

  2、法人借款金额压力测试
  通过借款标信息中的企业、公司信息进行定位,选取了信用贷款、票据、房贷、供应链金融、融资租赁、保理等不同业务类型的平台中4.49万个企业借款人样本进行数据统计测试。统计后发现,截至7月底,企业借款人待还金额超过100万元的有2430个,人数占比达到了5.41%,待还金额占比达到了78.09%。可以看出企业借款人借款金额比较集中,5.41%的借款人占据了78.09%的待还金额。详细数据见下表2:

  3、自然人借款金额压力测试
  选取信用贷款、车贷、房贷等业务类型的以个人借款为主的平台,共提取56.73万个自然人借款人样本作为测试对象。统计后发现,截至7月底,自然人借款人待还金额超过20万元的有1.62万人,人数占比达到了2.86%,总待还金额占比达到了18.34%。可见限额20万元对于大多数自然人影响并不大,借款人金额较为分散。详细数据见下表3:

  4、个人房地产抵押借款金额压力测试
  虽然自然人借款金额较多符合20万元的限制,但其中进行房地产抵押的个人借款金额却远超监管细则的规定。以专做房地产业务的链家理财为分析对象,发现7月底链家理财的人均待还金额为69.22万元,远超过个人20万元的标准。通过统计发现,链家理财借款人待还金额超过20万元的借款人数占比达到了65.05%,涉及待还金额占比为67.94%。可以看出在国内房地产市场活跃发展的今天,个人借款金额小于20万元的规定对于房地产抵押借款影响相对较大。
  5、多限额区间内,平台借款人超标压力测试
  对同一平台单一借款人借款金额作分类汇总,若平台存在有借款人的借款金额超过限额要求即进行统计(即有一人超标纳入统计范围)。我们以10万元为一个区间段,统计了限额从20万元至200万元19个区间段的信息情况,包括涉及借款金额超标的平台数量、涉及待还、涉及借款人数及相关占比。以限额20万元为例,851家样本中超标的平台数量占比达到96.83%,涉及待还占比达到73.07%,涉及借款人数占比为2.99%。可见大多数平台小部分借款人的借款金额占平台借款金额的大部分比例。详细区间段超标信息见表

  再对平台超标借款人数大于10人为统计标准进行测试,测试涉及的指标同样涉及借款金额超标的平台数量、涉及待还、涉及借款人数及相关占比。可以发现平台数量占比出现了显著下降,待还占比、借款人数同比下降幅度较小。这也反映大平台的超标借款人数普遍超过10人,而小平台借款人超标的数量相对要少。详细区间段超标信息见表

  再对平台超标借款人数大于10人为统计标准进行测试,测试涉及的指标同样涉及借款金额超标的平台数量、涉及待还、涉及借款人数及相关占比。可以发现平台数量占比出现了显著下降,待还占比、借款人数同比下降幅度较小。这也反映大平台的超标借款人数普遍超过10人,而小平台借款人超标的数量相对要少。详细区间段超标信息见表6:
  独家:借贷限额新规压力测试 近50%平台超标
  三、结论
  从压力测试数据来看,以自然人信用借款为主的网贷平台合规转型的压力不大,房产抵押类的个人借款将受到合规挑战。当然,部分借款金额超过20万限制的个人,可能会通过多人、法人等方式来申请借款,以突破细则的限制。对于法人借款来说,少部分企业借款金额较大,以这类借款人为主的平台,将面临较大合规转型压力。
延伸阅读:
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p2p理财道路上如何保护好身边的唐僧肉
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P2P监管细则出台,买不买P2P都要看看

24日下午,银监会联合3部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》),这表示P2P网贷平台的监管细则已正式落地,哪些规定将与我们有关呢?

一、明确借款上限

而在此前的征求意见稿中也提到网络借贷金额应当以小额为主,但未对具体金额作出规定。此次的《办法》则明确了借款人通过网贷平台借款的上限:

如借款者为个人,则要求:同一自然人在同一网络借贷平台借款余额上限不超过人民币20万,在不同借款平台总额不超人民币100万。

如借款者为法人或组织,则同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元,在不同网贷平台的借款总余额不超过500万元。

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据悉,在P2P个人贷款中,普通的消费贷款、汽车抵押贷款等金额较低,通常不超过20万元,而与房产相关的抵押贷款、赎楼贷等大多会超过20万元限额,规定会对后者产生一定影响。

二、P2P不能触碰13条红线

《办法》还明确了网贷机构定性为“信息中介机构”,不得从事十三项禁止性行为。如此前在征求意见稿中提出的P2P不得从事自融、不得为出借人提供担保或保本保息;不得发售银行理财等金融产品;不得吸收公众存款;不得设立资产池等等。

此外,相比于征求意见稿,《办法》还根据征求意见,增设了不得从事债权转让行为与不得线下推广两条“禁令”。

债权转让就是将其他个人(或机构)手里的债权再拿到P2P平台上进行转让的行为;而不能开展线下的推广和宣传活动,也意味着网贷平台也将不能开设任何线下门店。

以下为网贷平台“十三禁”:

三、必须有银行存管

《办法》还规定,网贷机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为第三方资金存管机构,对客户资金进行管理和监督,实现客户资金和网贷机构自身资金分账管理。

银监会同时透露,下一步将密切关注各方反应和行业动向,尽快发布网贷客户资金第三方存管、网贷机构备案以及网贷机构信息披露等配套制度,完善网贷行业监管制度体系。

Google的创新文化为什么不适用于你?

Google的创新文化为什么不适用于你?

为什么Google可以全民创新?而我们就得做减法呢?

过去十余年,Google几乎一直是全球互联网行业的创新典范。从搜索引擎、协调工具、安卓系统,到无人驾驶,等等领域的持续创新能力一直被大家津津乐道。

而这些成就也经常被归功于Google的创新文化,即宽松的管理风格,舒适的工作环境,鼓励工程师的创新思维,尤其是允许工程师拿出20%的工作时间从事自己有兴趣的工作。

有很长一段时间,国内外包括互联网公司在内的科技公司,有不少都在尝试学习Googel 的创新文化,并常常以此作为面向工程师人群时的招募利器。

当然,每当资本市场陷入低谷,各种鸡蛋西红柿也会砸向这种“任性”文化,并举出大量的装逼速死,狼性文化永生的案例。甚至连一向以工程师文化自诩的百度也一度举起了狼性文化的大旗。

互联网是适合创新文化的行业,也是必须不断创新的行业。

一个产品,从创意、需求、实现、部署,有时候也许可以在几个小时内完成并被验证。

用生物学的角度来看,互联网是一个在快速新陈代谢,快速进化的生态圈,谁进化得慢,谁就可能随时变成弱者。

鼓励创新有时是双刃剑

创新必须快速迭代、快速试错,但这是有巨大代价的。尤其当这个快速变化没有在一个确定的方向上时,创新就成了布朗运动。所以在创投圈里,我们又有一个经常被提及的词是“专注”,或者也称之为“做减法”。

为什么Google可以全民创新?

而我们就得做减法呢?

精力分配上的二八原则被大家低估了

每个人对于自己有兴趣的事,其实际的精力投入是很难按时间来衡量和分配的。背后必须有精密运行的执行文化为基础。而这部分文化很不性感,所以通常是被评论者、甚至学习者选择性的忽略了。

企业资源和能力的天壤之别

Google经过这么多年的发展,在众多领域已经形成了垄断性的优势。TA有足够的财力、物力、人力来支持更多无特殊目的的创新。

放眼国内,即使是BAT这样的巨头企业,依然还面临着各个垂直领域的惨烈竞争。加上业务的地域性分布不均,因此也大多采取专注化路线,把创新更多纳入到系统化的轨道上来。

而对于初创公司来说,更是必须把有限的资源投入到足够专注的细分领域之内。大多数情况下,面对巨头的竞争,ALL IN一个突破点能不能杀出一条血路也是前途未卜。那些路边的野花,该别采还是别采了吧。

专注不代表不创新

作为初创企业,面对的是巨头们的强大优势,可以做的只能是弯道超车,这就是创新。初创企业必须在一个点上形成局部优势,从而形成自己的加速度,积累自己的优势。

而作为行业领导企业,TA们要考虑的更多是如何巩固自己的领导者地位,如何避免被追赶者超越。从策略上通常需要的是跟随策略。用自己的优势资源,防止后来者的弯道超车。

而Google无疑已经走到了一个更高的境界。即系统化地为程序员创造创新环境,借助自身的技术优势和资本优势,让创新萌发在自己体内。虽然成本高,但确实是一种最为霸道的保持持续领先的战略,同时也赢得了极好的行业口碑。

假如一家初创公司很不幸的和Google成了竞争对手,那么你的策略必定要:

第一躲开他们已经投入了80%精力的业务

第二投入120%去跟他们20%的努力方向去竞争

第三碰碰运气,看看有啥没有被发现的创新机会。

其他领域,以此类推。

巨头撒大网,一边保持核心业务领先,一边把各种新兴领域都拢在自己手里(不是自己做,也可以投资),这是巨头保持先进性的策略。这个时候,他们最高兴的就是竞争对手也大撒网,而最害怕则是那些专注的匕首型的公司。

无论是技术领域还是商业领域,只有专注才能领先,只有领先才有资格发散。领先后则必须发散,同时必然导致机构的效率降低,这才会给后来者机会。

所以世界是公平的,机会永远存在,就怕还没长大就染上了富贵病。

总有那么一些鸡汤处于似是而非的边缘,左看TA有理,右看TA也有理,就是到自己身上,就都变成无厘头了。

神州专车进入C2C市场隐藏这个巨大的风险

神州专车进入C2C市场隐藏这个巨大的风险

神州专车推出了“U+”,进入 C2C专车市场。这是我今年看过最没有意外性的新闻,感觉就像是在地铁站里等地铁,虽然不知道地铁啥时候来,但很显然不会太久。

4月份,神州专车快要在新三板上市的那阵,我就写过神州的业务模式,很明确地说神州单靠B2C没戏(《不是所有B2C都能对标京东,比如神州专车》)。因为神州专车做B2C本质就是个出租车公司,但相比出租车公司不能扬招且空驶距离更长,所以成本也更高。为此神州专车只能提高价格,但大众对于出行的费用预期又被出租车给锚定了,所以神州为了提高服务的饱和度只能补贴,于是就陷入了规模越大亏损越多的死循环。

神州专车能有目前的市场份额靠2个部分。首先是品牌与服务,被这一部分给圈住的用户基本上都是高净值客户,对价格不敏感。这部分是神州的真正用户,但这部分用户实在太少了,在人群中的占比不知道有没有2%。然后是补贴,例如冲返的活动。通过补贴,神州专车的价格一度逼近滴滴快车,为此收获了不少用户。但这些用户是负毛利用户,当补贴逐步减少之后,尤其是超过出租车的价格以后,这批用户是会快速流失的,何况神州的balance定价只会更高,B2C模式瓶颈很明显。

神州优车2016H1亏了24亿,结合上市财报判断,只要降低补贴就能有效地控制亏损额,缩小到只有几个亿的折旧,但他的运营效率要cover掉折旧(不管是归属在优车里还是租车里)做到balance进而盈利,看起来不是一件很容易的事。要扭转这样的情况,神州需要增加营收的同时控制折旧。怎么办?这题目现阶段只有一个答案,就是加入C2C的服务,因为C2C的车是社会车辆,没有折旧。这就是为什么我对神州会做C2C早走预计的原因,因为根本没得选。最经济的模型一定是按用车波谷配置自营,用兼职补充用车波峰的混合模型。

其实对于一直打B2C牌的神州来说,进入C2C领域在外界看来是一种自打脸的行为了,但神州自己肯定不这么认为。陆正耀不也说了嘛,C2C平台早就准备好了,就等机会上。神州一开始就知道C2C在整个业务中的价值是不可替代的而且是高于B2C的(这里指的是服务本身的价值,而不是对公司收入的贡献)。至于为啥之前要把B2C和C2C的概念搞得这么对立?滴滴这么强势,不讲个差异化的故事忽悠资本市场,谁来买单?(很快要上新三板的易到也会碰到这个问题)神州从来没说过不做C2C,只是说C2C赚不到钱。这次还特地强调了一下,“反正C2C赚不到钱,所以神州永不抽成”。这话看着激动人心,但经不起推敲的。

第一,C2C能不能赚到钱是因公司和规模而异的。滴滴和Uber的问题从来不是能不能赚到钱,而是能不能对得起高估值,能不能把庞大的流量和交易变现更多价值。至于神州,目前考虑C2C赚不赚钱确实意义不大,起码也得等规模起来。按照其日均二三十万单的体量,去推测N倍于自己的平台无异于盲人摸象。

第二,C2C是个非常模糊的概念。以顺风车或者拼车为核心的业务模式可能真的如陆正耀所言,是难以赚钱的,而公司参与此类业务更多也是考虑社会效益。但大家都知道在专车平台上有很多专职司机,这样的服务人员到底还是不是真正意义上的C已经很难说的清了。所谓的B2C和C2C的划分,如果是按照基本工资或者车辆归属来说,其实是很扯淡的说法。

第三,永不抽成只会是一种新的嘴炮。神州要增加社会车辆,摆明了是为了在避免折旧的情况下玩更多财务花样,怎么可能做个U+当白白送钱的财神爷?现在的情况是,神州虽然不抽成,但是把市场费用摊销进了司机收入,比如用户充100返50,那司机跑了150的订单就只能收100元,6.7折。要不是神州的单价比较高,这没抽成简直比抽成还狠。再说,将来如果用各种理由收个百分之多少的管理费,这算抽成吗?文字游戏还真别和神州玩,毕竟之前谁不以为神州要把B2C进行到底?

撇开这些理念性的问题,更现实的问题是U+到底能不能给神州带来新的机会?引入这个生态对神州来说,虽然是一种改善神州专车运营状况,优化上市公司财务报表的手段,但这也是迫不得已的选择,背后的风险比起收益一点都不小。

在消费者的层面上,神州的摇摆有让其核心用户流失的风险。神州的核心用户都是高净值人群,选择神州是选择了一份对自营的信任。现在神州把U+的口子一开,后面对社会车辆的管理就成了一个很关键的问题了。如果因为社会车辆的涌入,出现一些社会车辆才会出现的问题,那神州之前的品牌定位就将付之东流。就像有神州的用户说“我付这么多钱, 不是为了来乘社会车辆的”。

在司机层面上,神州则有自营与平台发生矛盾的可能。按照神州的口径来看,自营是神州的核心,做U+是为引流,目的更多还是优化整个优车的财务和体验。但从自营司机的角度来看,U+怎么看都是来和他们抢钱的产品。神州自营司机工作量本来就不太饱和,现在新的服务单位快速补充进来,如果订单总量不暴增,那自营司机的订单就更少了。这么一来,神州为了保自营这块的核心利益(U+不抽成没法贡献利润,但自营订单越多毛利越高),势必要用运营手段限制“调控”U+。如果出现这样的不平等,那U+距离一团乱也不远了。

我说神州专车不做U+是等死,做U+是作死。不过我相信最后混合经营模式会是专车市场的最终形态,怎么说作死也比等死好,起码没有放弃治疗。后面就要看神州能不能把握住这个作死的机会了。

蚂蚁金服PK腾讯游戏,未来“二马”谁与争锋?

蚂蚁金服PK腾讯游戏,未来“二马”谁与争锋?

近日,股市、汇市小风暴让港股与美股产生阶段性亢奋,腾讯和阿里巴巴轮流登顶亚洲第一市值公司,你方唱罢我登场暗中较劲。与此同时,国外分析师对蚂蚁金服给出了750亿美元的最新估值。目前,BAT中,百度稍显落寞苦练内功,阿里与腾讯的角逐,今朝战成平手,未来“二马争锋”谁会更占上风?

经过10多年左右的发展,中国互联网第一波红利已经到了一个新的拐点。伴随着“互联网+”浪潮的膨胀,如果说诞生的一些细分行业巨头只是BAT纵横捭阖的棋子,那么互联网金融很可能是巨头未来竞争制胜的利器。

腾讯和阿里巴巴先后登上亚洲第一市值的宝座,背后套路有多深?在这个时间节点,腾讯与阿里的这种赤裸裸的较劲,意味着中国传统的BAT在搜索、电商、社交三大领域构建的互联网版图恐怕慢慢沦为一个行业概念,百度时代落幕,“AT两极时代”崛起,并开始了新一轮的军备竞赛,互联网巨头正式进入了“互联网+”后时代的淘汰赛。

蚂蚁金服与腾讯游戏的错位PK

在“互联网+”的比拼中,BAT手握资本、流量、资源展开了疯狂的竞争,各有输赢,差距不大。然而,在互联网金融领域的差距却是大相径庭。百度金融起步晚,后发劣势尽显;腾讯金融战略模糊,微众银行之外下了一盘迷棋;蚂蚁金服高歌猛进,支付宝为轴串起的蚂蚁聚宝和支付宝钱包开始在“聚财”和“散财”的探索中一路狂奔。

作为阿里巴巴未来全新的业务增长点,腾讯金融和蚂蚁金服相比,显然不是一个级别,但腾讯在未来的竞争中也不想坐以待毙。根据腾讯2016年第二季度财报,网络游戏收入增长32%至人民币171.24 亿元,是所有收入中占比最大的业务,其中,手游的收入约为96亿元人民币,同比增长114%,增速远超其他业务。

长期以来,网络游戏一直是腾讯收益的驱动器。财报中手游业务的强势增长更加坚定了腾讯打造“全球最大游戏公司”的信心。2016年7月,腾讯以86亿美元收购芬兰手机游戏开发商Supercell。通过此次收购,在2016年全球990亿美元的市场中,腾讯大约独占13%的份额。按照马化腾个人说法:“布局全球手游,这是我们的主业。”

然而,蚂蚁金服是马云“履带式前进”计划的第二棒,计划2017~2019年实现行业领跑。相比而言,腾讯金融当前的发展比较疲软,未来即使与蚂蚁金服一争高下也处于很大的下风。此时,腾讯游戏战略很好找到了与蚂蚁金服错位PK的空间。

蚂蚁金服大纵深布局未来,腾讯游戏垂直深挖收割现在经过分析不难发现,不管是马云的“履带式前进”规划还是马化腾的游戏发展战略。在腾讯金融难当大任的尴尬局面下,未来的5~10年很可能是一场阿里互联网金融基础设施布局与腾讯游戏社交分发增量的博弈。

一直以来,阿里巴巴不断打地基向下夯筑,腾讯则一直向上不断进行行业收割抢占产业先机,两个企业都是人们生活的主要入口。然而,它们发展的道路却完全不同,阿里是以电商、支付、物流、大数据以及其他商业工具连接了人们的“互联网衣食住行”,构筑的是商业底层基础设施;而腾讯则是依托微信、QQ等社交软件、媒体平台的流量等资源优势进行游戏等产业链的流量分发变现。

本来两家企业,两种商业模式各自守着自己的领地,然而,互联网金融这个野蛮人的闯入,开始慢慢打破了传统互联网的均衡。750亿美元的巨无霸,未上市的蚂蚁金服已经超过了高盛和百度的估值。国外分析师认为,未来两年,蚂蚁金服估值会突破千亿美元。

由于任何产业的顶端都是金融,所以,金融既是产业链最高形态,又是产业发展的基础设施。其实,蚂蚁金服的布局实质是一种互联网金融商业基础设施的建设,由于金融的延展性很强,蚂蚁金服向上可以连接传统金融机构,向下可以轻松切入其他各种产业形态,这种大纵深的布局具备了向当今商业社会提供一切服务的能力。

在AT两级时代,腾讯将继续发挥在社交和游戏等方面的优势,围绕大文娱IP进行挖掘,资本鸣枪开道,上接阅文集团、下连娱乐、游戏等产业链进行深挖,具备超强游戏研发、流量分发能力的腾讯,即将成为全球游戏市场闪亮的新星。而这也会成为腾讯在未来与阿里角逐的核心竞争力。

长远来看,腾讯游戏若想利用微信和QQ两大神器向中国市场分发推介,受到市场变化、用户喜好、游戏热度周期等多方面因素的影响比较大。短期来看,腾讯游戏收割现在带来的增值变现占了上风,中长期来看,蚂蚁金服构筑的互联网金融基础设施则更为可期。

同银行异地取款将免费 取款机转账可撤回

  近日,央行发布《关于加强支付结算管理防范电信网络新型违法犯罪有关事项的通知》,对于银行卡业务和转账业务加强管理。其中明确规定,对于用户在ATM进行转账的,24小时内可以申请撤回。

同银行异地取款将免费  取款机转账可撤回

  央行做出这样的规定让人不难联想到最近媒体争相报道的电信诈骗行为。近日,电信诈骗行为越来越猖獗,不仅仅对于受害者造成极大的财产损失,甚至危害到了受害人的生命安全。8月底,山东临沂的准大学生徐玉玉被诈骗9900元学费后难以忍受打击不幸离世,这一事件引起社会各界极大的轰动,也引发了相关部门对于监管的反思。
  此次央行发布的《关于加强支付结算管理防范电信网络新型违法犯罪有关事项的通知》中对于转账可以撤回的规定,很大程度上是为了遏制电信诈骗等一系列远程诈骗行为。
  另外,《通知》明确规定,自2016年12月1日起,银行业金融机构为个人开立银行结算账户的,同一个人在同一家银行只能开立一个Ⅰ类户,已开立Ⅰ类户,再新开户的,应当开立Ⅱ类户或Ⅲ类户。《通知》明确,银行对本银行行内异地存取现、转账等业务,收取异地手续费的,应当自本通知发布之日起三个月内实现免费。
  理财之家首席理财师赵英雄表示,央行此次发布这样的通知对于用户来说是有着不小的利好,但是具体会有怎样的效果就要等到落实之后才能知道。

风云资本创始合伙人侯继勇:五个判断看好二手车电商!

风云资本创始合伙人侯继勇:五个判断看好二手车电商!

投了瓜子二手车之后,很多人问我,为什么看好二手车电商这个行业?简单地说,是基于五个判断。

第一个是汽车电商必须从二手车电商入手。新车电商存在很多问题,首先是利润空间的问题,新车交易并不赚钱,4S店出售一台新车有些仅赚几百元,有些甚至不赚钱;其次是线下4S店要么是品牌车商直营,要么是加盟合作,与品牌车商利益紧密;再次是线下渠道出货量更大。因此,与汽车交易平台相比,品牌厂商会优先向传统4S店供货,所以汽车电商从二手车切入尤为明智。

第二,从汽车电商的业务特点分析:无论是新车还是二手车交易,都是高单价但低频次的服务。平台的价值,是与用户有一定频次的互动,尽可能多的获得用户行为,形成数据,完成用户画像。要实现高频次,必须走向车后,比如车贷、车险、车后服务。2B业务很难实现,新车交易很难实现,而二手车2C交易相对容易实现。

再一个判断与技术相关:汽车电商与传统模式相比,是一场技术变革主导的运营模式创新,创新的核心是去中间层。电商2B模式在去中间层方面几乎没有改变,改变的是用户入口,而2C模式不仅改变了用户入口,更重要的变化是去掉了原来线下二手车经销商。线下二手车经销商的门店、员工、营销成本(也就是所谓的中间成本)高居不下,电商2C模式则轻易打破这种局面。

中间成本对买家与卖家双方都是一种伤害:抬高了面向购车用户的价格,也拉低了面向卖车用户的价格。因为信息不对称,中间层不透明,传统线下二手车经销商为了追求利润最大化,往往打压卖家的价格,抬高买家的价格。正因为此,瓜子二手车的广告语是“没有中间商赚差价”,可谓一语中的,戳中要害。

另一个判断是品牌的作用:在一个低频服务市场,品牌认知尤为关键。正如瓜子二手车创始人杨浩涌所说:瓜子二手车通过强势的广告营销,需要达到一个目的,即“二手车电商与瓜子画等号”。一种服务,一种产品与某个品牌画等号在互联网领域频频发生,比如搜索等于百度,以及较早以前社交等于QQ,网购等于淘宝,等等。二手车电商必须形成这样的强势品牌。

最后一个判断则是基于市场格局:跟很多互联网市场一样,成熟的二手车电商市场格局是“九一格局”,第一名占有市场份额差不多90%,其他公司分走剩余的10%,第一名日子过得很好,其他公司都活得很难,这一格局在专车出行、搜索引擎、分类信息、在线旅游等领域都有出现,比如滴滴、百度、58赶集、携程等。在互联网行业内,这被称为网络正反馈效应、马太效应,大者恒大,强者恒强。

基于上述判断,2C二手车电商是个大生意,接下来要寻找的是这个行业里的第一名。从我们投资前的调研看,瓜子二手车最有机会成为这个大生意里的大赢家:从赛道选择来看,瓜子二手车坚持2C二手车;从布局看,瓜子二手车已经从车交易开始,布局从车贷、车险到车后服务的生态;从品牌建设的角度看,赶集的成功历史已经证明了杨浩涌为首的团队在这方面的能力。

历经一年的发展,也基本证明我们在这一领域的判断:迫于竞争压力,瓜子最直接的竞争对手已经向2B、新车电商等方向发展,为了获取单量取悦投资者不得不放弃业务聚焦;在品牌建设方面,瓜子最近在电视,公交,路牌,户外,视频,高速公路等几乎所有媒体强势出击,正在逼近“瓜子等于二手车”这一目标,对手的声音则在减弱;从市场体量看,无论各项数据瓜子二手车都遥遥领先于对手,九一格局初见雏形。

车+互联网是个大生意,2C二手车是个不错的入口,这是我们投资瓜子二手车的逻辑。

共享单车平台ofo走出校园,不再只赚学生的钱

共享单车平台ofo走出校园,不再只赚学生的钱

10月9日消息,共享单车平台ofo今日晚间宣布,将进入“ofo 3.0”时代。据介绍,在“ofo 3.0”时代,ofo将首次迈出其一直专注的校园市场,向“非师生”用户开放。

根据ofo官方介绍,城市用户收费标准为每小时1元,相比之下,其竞争对手摩拜的收费标准为每半小时1元;而ofo校园师生用户收费为每小时0.5元。

此外,ofo旗下单车将迎来一次较大的硬件升级,涉及车轮、车胎、车座等各个层面;同时,押金时效、保险服务也将迎来一次升级。

在具体的硬件升级上,ofo的升级点主要包括:车把采用三角形把立;可调节车座,适应不同身高的用户;转动车铃;车轮采用22尺寸车轮;车胎为特制实心胎,防爆防扎;加固车圈和辐条;升级轮组,密封中轴;刹车采用鼓刹,克服刹车皮损坏问题,提高刹车稳定性。

在具体的服务升级上,ofo宣称将押金、充值秒退,退款即时到账;同时,ofo还称,为了保障每一名用户的人身安全,将为用车用户提供太平洋保险。

据了解,这也是上月26日获得滴滴出行融资后,ofo首次做出的业务调整。事实上,在滴滴宣布投资ofo后,业内诸多人士均猜测ofo将走出其此前一直耕耘的校园,与另一家共享单车平台mobike在城市市场正面竞争。

对此,彼时腾讯科技询问ofo相关人员,ofo方面回应称暂无计划;但在数小时后,ofo方面再次告诉腾讯科技,ofo单车将逐步开放进入城市。这意味着ofo的城市计划可能早已箭在弦上。

ofo官方进一步表示,比起刚启动时的2000辆单车,如今准备杀入城市的ofo已有8万台单车。而其快速扩张战略的背后,正是其背后不断壮大的资本力量。

根据公开资料,ofo自2014年12月成立以来已获得金沙江创投、唯猎资本、真格基金等多家机构的五轮融资;尤其是近一年来,ofo已快速完成五轮融资。不仅如此,在本月8日还有消息称ofo已完成新一轮超1亿美元的融资,由俄罗斯投资机构DST领投,不过随后该消息遭到ofo官方明确否认。

ofo的对手摩拜似乎也不甘示弱。据了解,在上月底摩拜也被传出完成1亿美元C轮融资。而在被传出C轮融资前,摩拜则已完成了熊猫资本、创新工场等机构的数轮融资。

无疑,共享单车领域早已成为资本的围猎场。业内人士估测,在接下来的数月间,将会有更多玩家陆续入局,而资本的加码,将会让这场角逐显得愈加精彩。

新华网IPO倒计时,拟募集资金净额13.8亿元

新华网IPO倒计时,拟募集资金净额13.8亿元

继“官媒第一股”人民网上市后,新华网进入资本市场的消息一直备受关注,或成为媒改之路上的“官媒第二股”。

据悉,新华网上海IPO发行价格定在每股27.69元人民币,拟募集资金净额13.8亿元人民币。

今日上午9点,新华网举行首次公开发行A股网上投资者交流会。发行人股票简称为“新华网”,股票代码为“603888 ”,该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。

并将于10月18日开始申购,本次发行网上申购简称为“新华申购”,申购代号为“732888”,申购上限为2万股,发行价为27.69元/股,此次发行总数为5190万股。

新华网IPO进入倒计时,每股发行价27.69元,拟募集资金净额13.8亿元

新华网股权结构图

新华网IPO倒计时,拟募集资金净额13.8亿元

 

今年9月23日晚间,中国证监会网站发布公告,新华网首发申请获得通过,将于近期在上交所发行上市。

招股书显示,2012-2014年度,新华网分别实现营收3.3亿元、4.6亿元和6.3亿元,实现净利润1.3亿元、1.6亿元以及1.88亿元。

新华网利润四大来源主要为:网络广告业务、信息服务业务、网站建设及技术服务业务、移动互联网业务。其中,广告业务作为主收入来源,2012-2014年分别为新华网贡献营收1.82亿、2.9亿、3.48亿。

网络广告业务的总营收占比上,新华网2012年-2014年分别为55.19%、63.67%、54.96%,下降明显。显示其业务经营日益多元化。

虽然新华网离IPO越来越近,但相比人民网,新华网的这一路并不算顺利。

2010年起,按照中央要求和新华社党组部署,新华网由文化事业单位向互联网文化企业转型,实行企业化运作。直至2011年4月,新华网才被财政部、国税总局、中宣部等三部门联合认定为转制文化企业,由此迈出上市重要一步。

据财经网报道,2013年1月,新华网首次出现在证监会待审企业名单中,显示IPO申请已获受理,当时市场一度给予新华网17.04倍的市盈率。

由于恰逢2013年新股被叫停,从2013年1月之后1年多时间,新华网IPO长期处于关闸状态,直到2014年6月27日,新华网才再次出现在IPO预披露名单中。

更新的IPO预披露材料显示,新华网IPO拟发行新股5190万股,占总股本比例25%,计划募资14.9733亿元,主承销商为中金公司,发行后拟登陆上交所。

新华网IPO倒计时,拟募集资金净额13.8亿元

新华网IPO进入倒计时,每股发行价27.69元,拟募集资金净额13.8亿元

募集资金的主要用途为:全媒体信息应用服务云平台项目、新华网移动互联网集成、加工、分发及运营系统业务项目、新华网政务类大数据智能分析系统项目、新华网新媒体应用技术研发中心项目和新华网在线教育项目。

2016年4月20日证监会发审委召开主板发审会,审核新华网的首发申请。直到2016年9月23日晚间,新华网首发申请才获得通过。

所以新华网IPO之路颇为坎坷,但相比人民网的上市之路就顺利很多。

早在2012年4月27日,人民网便成功登陆上交所,并被市场称为“官媒第一股”。

2012年1月10日,人民网正式提交IPO申请,拟在A股上市。同年1月15日,人民网IPO申请顺利通过审核。其拟发行6910.57万股,募集资金5.27亿元,登陆地点为上交所。

从募投项目来看,本次募集的5.27亿元,将投入移动互联网增值业务、技术平台改造升级和采编平台扩充升级三大项目。

发行前,公司的第一大股东、实际控制人为人民日报社。此外中国电信和中国石化等均是其国有股股东。

据了解,除了此次顺利过关的人民网和已在筹备IPO的新华网之外,仍有千龙网、北方网、东方网、大众网、浙江在线等多家官方媒体网站欲登陆资本市场。

作者:高小倩,原文出处:http://36kr.com/p/5054608.html